Биткоин-ETF привлекли рекордные $631 млн за один день
Рекордсменом по притоку средств стал биткоин-ETF iShares Bitcoin Trust (IBIT) крупнейшего в мире управляющего активами BlackRock

По данным аналитического сервиса SoSoValue, 13 февраля биткоин-ETF привлекли $631 млн, что стало новым рекордом по притоку капитала в биржевые фонды (ETF) биткоина. Поступление средств увеличивается в течение последних 13 торговых дней. С учетом биржевого фонда Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) активы под их управлением превысили 693 тыс. биткоинов стоимостью $35,7 млрд.

Спрос на биржевые фонды на базе биткоина продолжает расти, несмотря на отток из Grayscale в размере $72,8 млн по результатам торгового дня 13 февраля.

Приток средств в девять ведущих биткоин-ETF, включая BlackRock (IBIT), Fidelity (FBTC), Bitwise (BITB), Ark 21Shares (ARKB), Invesco (BTCO), VanEck (HODL), Valkyrie (BRRR), Franklin Templeton (EZBC) и WisdomTree (BTCW), составил $704 млн.

Приток средств в фонд iShares Bitcoin Trust (IBIT) от BlackRock увеличивается. По результатам только одного торгового дня 13 февраля ETF компании BlackRock привлек $493 млн, что составило 70% от общего ежедневного притока средств в биткоин-ETF. По данным официального сайта, объем активов IBIT от BlackRock составляет 95 тыс. биткоинов стоимостью $4,4 млрд.

Спустя всего месяц после запуска активы девяти спотовых биржевых фондов (ETF) на базе биткоина превысили 200 тыс. BTC, или $9,5 млрд. Они владеют почти 1% от общего числа биткоинов в 21 млн, что больше, чем у MicroStrategy, Tether и всех публичных майнеров биткоинов вместе взятых.

Биткоин преодолел отметку $45 тыс. из-за сокращения продаж майнерами
Сокращение производства биткоинов американскими майнерами и сокращение притока первой криптовалюты на биржи повысило ее курс

Внезапный скачок цены биткоина выше $45 тыс. стал следствием роста запасов у крупнейших майнеров США и снижением поступлений биткоинов на биржи, сообщает The Block, ссылаясь на аналитическую платформу CryptoQuant.

По данным CryptoQuant, ежедневные продажи майнеров сократились с 800 биткоинов в ноябре—декабре 2023 года до менее чем 300 биткоинов в начале 2024 году.

Биткоин вернулся к росту и достиг $45 тыс. Что дальше

В январе 2024 года производство биткоинов крупнейшими американскими майнерами снизилось до исторического минимума из-за неблагоприятных погодных условий и роста тарифов на электроэнергию на 29–50%, которые привели к необходимости сокращения энергопотребления. Крупнейшая в мире компания по добыче криптовалют Marathon Digital сократила добычу первой криптовалюты в январе на 42%, до 1084 биткоинов.

По данным The Block, влияние на решение майнеров об увеличении резервов также оказало резкое уменьшение количества транзакций на 62%, связанных с созданием записей (inscriptions) и выпуском токенов BRC20 в сети биткоина, что привело к снижению комиссий, выплачиваемых майнерам за создание блоков и обработку транзакций.

Запущенный в январе 2023 года протокол Ordinals позволяет записывать изображения и другие виды данных непосредственно в сатоши (самые мелкие единицы биткоина номинала 0,00000001 BTC), не требуя для этого отдельного токена или ответвления сети. Каждая такая запись (inscription) неизменна и навсегда остается сохраненной в блокчейне. Это стало аналогом NFT для сети биткоина и спровоцировало спекулятивный ажиотаж, особенно заметно проявившийся в мае и в ноябре 2023 года.

Доля Ethereum в стейкинге достигла 25% после обновления сети Shapella
Стоимость криптовалюты Ethereum в стейкинге оценивается в $73 млрд

По данным компании The Block, стоимость криптовалюты Ethreum заблокированной в стейкинге, достигла $73 млрд. Что составляет около 31 млн монет, или 24.5% от общего предложения второй криптовалюты.

Доля «эфира» в стейкинге заметно выросла после масштабного обновления сети Ethereum, получившего название Shapella, которая предоставила пользователям доступ к ранее заблокированным в стейкинге средствам и возможность их свободного вывода.

С момента апгрейда Shapella в апреле 2023 года количество Ethereum, направленных в стейкинг, выросло на 10,25 млн ETH.

Пассивный доход в криптовалюте. Что нужно знать про стейкинг

Сервисы ликвидного стейкинга Lido и Rocket Pool, которые упростили процесс участия в стейкинге Ethereum, также способствовали росту числа участников стейкинга «эфира».

Однако ставка вознаграждения за стейкинг уменьшилась в два раза, с максимума 8,6% до апгрейда Shapella до 3,84% в настоящее время поскольку увеличение участников стейкинга, как правило, приводит к уменьшению индивидуальных наград для каждого стейкера.

Институциональные инвесторы и фонды также рассматривают стейкинг в качестве инвестиционного инструмента. Американская инвестиционная компания Ark Invest сообщила 7 февраля, что планирует размещать монеты ETH будущего спотового ETF для Ethereum в стейкинге для получения дополнительного дохода.

Биткоин и Ethereum обновили двухнедельные максимумы
Курс биткоина вырос более чем на $1 тыс. и обновил двухнедельный максимум
Ведущие криптоактивы показали рост впервые после резкого падения в конце января

Курс биткоина (BTC) в ночь на 8 февраля вырос на 4%, поднявшись в моменте до отметки $44 733 в паре к стейблкоину Tether USD (USDT) на бирже Binance. На 12:00 мск первая криптовалюта торгуется по $44,6 тыс. В последний раз BTC торговался выше $44 тыс. 24 января.

Вторая по величине криптовалюта Ethereum (ETH) также обновила двухнедельный максимум на отметке $2,44 тыс., прибавив в цене за сутки более 3%. Максимум текущего года для «эфира» был достигнут 12 января на отметке $2719 на фоне ожидания инвесторами одобрения регуляторами США спотовых ETF для Ethereum, заявки на которые подали компании BlackRock, Grayscale и Fidelity Investments.
Сейчас скачок цены ETH также произошел на фоне подачи обновленной совместной заявки на ETF от компаний 21 Shares и Ark Invest под управлением Кэти Вуд. В документе, в частности, обновились данные по механизму погашения паев будущего ETF и информация о возможности размещать монеты фонда в стейкинге во внешних сервисах.

Пассивный доход в криптовалюте. Что нужно знать про стейкинг

Последний факт вызвал резкий рост токенов стейкинг-сервисов. Так, курс токена LDO от крупнейшего стейкинг-сервиса Lido в моменте подскочил на 7%, когда новость об обновленной заявке Ark Invest появилась в терминалах. LDO входит в топ-40 крупнейших по капитализации криптоактивов при капитализации более $2,5 млрд. По данным официального сайта, в Lido размещены монеты ETH на $23 млрд по текущему курсу.

Другие монеты из топ-10 по капитализации за прошедшие 24 часа также подорожали. Токен Solana (SOL) за сутки вырос в цене более чем 6%, BNB от биржи Binance, Cardano (ADA), Dogecoin (DOGE) и XRP от Ripple — от 3 до 9%.

«Удержать позиции». Что будет с биткоином в ближайшую неделю
Эксперты  оценили, что будет с курсом биткоина на неделе с 5 по 11 февраля
Эксперты проанализировали ситуацию на рынке и рассказали, как она может измениться на предстоящей неделе

Мнения экспертов могут не совпадать с позицией редакции.  не дает инвестиционных советов, материал опубликован исключительно в ознакомительных целях. Криптовалюта — это волатильный актив, который может привести к финансовым убыткам.

В воскресенье, 4 февраля, биткоин (BTC) торгуется по $43 тыс., его цена с конца предыдущей недели выросла примено на 1,2%. Специалисты проанализировали ситуацию на рынке и оценили перспективы движения курса биткоина на ближайшие семь дней.

«Главная задача — удержать позиции»
Финансовый аналитик BitRiver Владислав Антонов

На уходящей неделе биткоин показывал разнонаправленную динамику в диапазоне $41 804 — $43 882. Небольшая хронология значимых рыночных событий изложена ниже. Крайне редко срабатывает технический анализ, а в движение цены в основном приводят внешние факторы.

29 января биткоин повысился на 3,03% до $43 302. Положительное влияние оказали замедление оттока из Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), коррекция доллара, рост фондовых индексов США и новость о появлении рекламы спотовых биткоин-ETF в Google.

30 января цена снизилась на 0,84% до $42 941 на фоне падения S&P 500 и укрепления доллара. Покупатели обновили недельный максимум на $43 882 и началось падение. 31 января снижение продолжилось до $41 884 после решения ФРС США сохранить процентные ставки и комментариев Дж. Пауэлла, что снижение ставок не планируется в 1 квартале.

Курс биткоина упал ниже $42 тыс. после заседания ФРС

1 февраля цена выросла на 1,18% до $43 082 на фоне ралли фондовых индексов и ослабления доллара.

В пятницу, 2 февраля, биткоин вырос незначительно — на 0,27%, до $43 200. Торги проходили в узком ценовом диапазоне. Росту котировок способствовал оптимизм на фондовых рынках, который сдерживался укреплением доллара США после публикации сильных данных по рынку труда.

Индекс доллара США вырос более чем на 0,8%, достигнув отметки 103,86. Данные по занятости за январь превзошли прогнозы аналитиков. Выросла доходность по гособлигациям США, поскольку трейдеры отодвинули ожидания смягчения политики ФРС на май. Согласно инструменту CME FedWatch, вероятность снижения ставок в марте резко упала до 38% против 46,2% на 26 января. В мае же она составляет 92,3%.

По данным Бюро статистики труда США, количество новых рабочих мест в январе существенно выросло, превысив консенсус-прогноз. Сообщается о создании 353 тыс. вакансий по сравнению с ожиданиями в 180 тыс. Уровень безработицы сохранился на отметке 3,7%, что ниже прогнозных 3,8%. Среднечасовая заработная плата за январь выросла на 0,6% м/м, опередив ожидания в 0,3%. В годовом выражении она составила 4,5% против консенсуса в 4,4%.

Глава ФРС Дж. Пауэлл подтвердил невысокую вероятность снижения ставок в марте, несмотря на сохраняющиеся спекуляции. По его словам, регулятор будет отслеживать текущие данные, чтобы определить время начала цикла смягчения денежно-кредитной политики. Поскольку ситуация на рынке труда США пока благополучная, снижение ставок может быть отложено.

Американские фондовые индексы завершили неделю на мажорной ноте. Акции крупных технологических компаний вывели индексы на новые максимумы.

На момент написания обзора стоимость биткоина составляет $43 092. За неделю рост достиг 2,52%. Трейдеры продолжают отыгрывать пин-бар (свеча с длинной нижней тенью) за период с 22 по 28 января. Его цель находится в районе $45 тыс.

Экономический календарь на предстоящую неделю с 5 по 11 февраля относительно пуст. Главная задача — удержать позиции до 10 февраля. Если с 22 по 23 января продавцы опустили цену до $38 555, то покупателям осталось выстоять всего неделю, и циклы встанут на их сторону. По оценкам BitRiver, чем выше будет торговаться BTC к 10 февраля, тем выше шансы «выноса» стопов продавцов с целями выше $45 тыс.

Снижения ставок в марте никто не ждет. В апреле состоится халвинг, а в мае регулятор может ослабить политику с вероятностью 93,8%. Спрос на спотовые биткоин-ETF не угасает. Например, фонд iShares Bitcoin Trust от компании BlackRock накопил 70,006 BTC на сумму $2,984 млрд. Средства перетекают из Grayscale Bitcoin Trust в другие фонды с меньшими комиссиями.

«Биткоин может показать умеренный рост»
Региональный директор биржи CommEX Антон Торопцев

Для рынка криптовалют неделя, завершившаяся 4 февраля, была беспокойным периодом: курс биткоина то резко рос, то так же резко снижался. На пике курс приближался к $44 тыс., но пробиться выше биткоину не удалось, и к выходным курс биткоина опустился до $43 тыс. Впрочем, это неплохое завершение беспокойной недели, которая для биткоина началась с $42 тыс.

Главным событием прошедшей недели для криптовалют стало заседание ФРС США, на котором американский регулятор принял решение не менять ключевую ставку. Это было ожидаемым результатом встречи директоров ФРС, но рынок криптовалют все равно продемонстрировал повышенную волатильность вокруг этого события.

Инвесторы ожидали, что в заявлениях по итогам заседания представители ФРС намекнут на дальнейший курс денежно-кредитной политики. Многие из них уверены, что на следующем заседании ФРС в марте будет принято решение о снижении ключевой ставки, что сделает более доступным кредитование и оживит экономический рост в США. В случае снижения ставки аппетит инвесторов к риску ожидаемо повысится, а это скажется на спросе как на акции, так и на криптовалюты.

Снижение ключевой ставки в США вместе с грядущим халвингом в сети биткоина — главные позитивные драйверы для криптовалют на горизонте ближайшего года. Позитивный эффект на крипторынок оказывает и медленный приток институционального капитала в криптовалюту через ETF, но пока объем этого капитала не столь значим, чтобы существенно повлиять на курс биткоина.

Свою лепту в позитивную динамику вносят и такие дополнительные факторы роста, как геополитическая напряженность на Ближнем Востоке, которая побуждает инвесторов искать безопасные убежища для своего капитала, в том числе золото или криптовалюту. Крах Evergrande и ситуация на китайском рынке также вызывает обеспокоенность у инвесторов и может подтолкнуть часть из них к капиталовложениям в криптовалюту.

В ближайшую неделю, которая начнется 5 февраля, биткоин может показать умеренный рост и протестировать уровень в районе $46 тыс. Значимых событий для биткоина на следующей неделе не предвидится. До мартовского заседания ФРС США рынок вряд ли покажет существенный рост, но общий тренд сохраняется позитивным, поэтому до конца февраля биткоин будет находиться в диапазоне $40-48 тыс.

На грядущей неделе внимание участников рынка будет обращено также на Ethereum и результаты активации обновления Dencun в тестовой сети. 30 января Dencun был развернут в тестнете под названием Sepolia, а 7 февраля он должен быть активирован в тестнете Holesky. Если все пройдет успешно, апгрейд будет запущен в основной сети, и это станет еще одним шагом к масштабированию Ethereum. На ожиданиях успеха курс ETH может показать рост. Этому также способствуют надежды инвесторов на то, что следующим после биткоина одобрение получат спотовые ETF для второй по величине криптовалюты.

Биткоин закрыл в плюсе пятый месяц подряд впервые со времен пандемии
На фоне запуска ETF первый месяц 2024 года принес на криптовалютны рынок высокую волатильность

За январь биткоин вырос в цене примерно на 2%, но сам месяц для него сопровождался высокой волатильностью, наблюдавшейся на фоне выхода на рынок группы спотовых биржевых фондов (ETF) и денежными потоками в этих фондах.

Первая криптовалюта закрывает в плюсе уже пятый месяц подряд. В последний раз подобное наблюдалось на рынке в период с октября 2020 по март 2021 года, когда цены на фондовом и криптовалютном рынках подпитывались стимулирующими выплатами населению. За 2023 год биткоин взлетел в цене более чем на 150% в преддверии долгожданного запуска спотовых ETF в США.

Участники рынка ожидали, что запуск биржевых фондов от таких компаний как BlackRock или Fidelity Investments обеспечит значительный приток капитала в криптовалюту. По данным Bloomberg, новые ETF совокупно привлекли более $1 млрд капитала в первый день торгов, и по оценке издания, у группы биткоин-фондов был самый успешный запуск в истории всего рынка ETF.

В США впервые разрешили ETF для биткоина. Что это значит

Однако после начала торгов акциями новых ETF на биржах курс биткоина в течение 12 дней упал более чем на 20%. Один из фондов — Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) — был преобразован в ETF из закрытого траста, запущенного еще 10 лет назад. После преобразования его инвесторы стали ежедневно массово выводить активы, что совпало с планомерным снижением цены биткоина. К концу января темпы вывода средств из GBTC снизились, что помогло криптовалюте отыграть потери.

После падения с максимума в $49 тыс. к концу месяца биткоин подорожал на 10%. С 25 января BTC вырос с $39,9 тыс. до $43,3 тыс. по данным на 31 января.

В комментарии для Bloomberg ответственный за стратегию по цифровым активам в компании Fundstrat Global Advisors Шон Фаррелл назвал замедление оттока средств из фонда компании Grayscale «существенным положительным фактором для настроения рынка». Grayscale Bitcoin Trust является крупнейшим из одобренных фондов с активами под управлением в размере $20,8 млрд.

С 11 января, когда начались торги паями ETF на биржах, отток средств GBTC уже составил около $5 млрд. В отличие от публичных адресов криптокошельков фонда, которые отслеживают аналитические сервисы, данные о действиях конкретных инвесторов недоступны в открытом виде. Как выяснили журналисты Coindesk, за продажей активов фонда, как минимум, на $1 млрд стоит текущее руководство обанкротившейся в 2022 году криптобиржи FTX и связанных с ней компаний и фондов.

Кроме того, после преобразования фонда от Grayscale в ETF его ранние инвесторы воспользовались возможностью выйти из своих позиций в GBTC, что также стало одним из факторов оттока средств. Они долго держали паи фонда со значительным дисконтом к стоимости биткоина как базового актива, платя достаточно высокую комиссию и не фиксируя убыток в ожидании получения фондом статуса ETF.

Что нужно знать про Grayscale. Почему ее суд с SEC важен для крипторынка

Сейчас, по данным аналитической компании Kaiko, отток составляет в среднем около $500 млн в день.

«Хорошая новость в том, что объемы торгов и оттоки демонстрируют признаки замедления, оказывая столь необходимую поддержку биткоину», — пишут аналитики Kaiko в еженедельном отчете. — Хотя отток средств из GBTC был ожидаемым и частично компенсировался притоком средств в другие недавно запущенные спотовые ETF, влияние на сентимент рынка было по-настоящему значительным».

График оттока средств из фонда GBTC. Источник: Kaiko
Аналитик рынка ETF в Bloomberg Джеймс Сейффарт, ссылаясь на внутренние данные, написал в X (ранее Twitter), что 30 января суточный отток средств из GBTC снизился до $191,7 млн.

«ETF сами по себе не являются рынком», — написал Сейффарт. Да, сейчас они составляют большой кусок пирога, но есть еще много чего. Приток средств в биткоин-ETF может совпадать с падением цен на биткоин. Оттоки могут совпадать с ростом цен».

Аналитики Kaiko аналогично поднимают вопрос о влиянии активности в новых ETF на рынок, в частности, представляют ли они собой приток нового капитала на рынок или просто переключение инвесторов между инвестиционными продуктами. Ожидается, что более четкая картина сформируется в ближайшие месяцы.

мства Джерома Пауэлла, последствия которого также могут оказать влияние на глобальные рынки и в том числе на цены криптоактивов.

На 17:00 мск биткоин торгуется на отметке $43,4 тыс., рыночная капитализация первой криптовалюты составляет $852,5 млрд.

Опрошенные  аналитики рассказали, как может повести себя цена после заседания ФРС. Решение ФРС будет объявлено 31 января.

«Волатильность будет высокой»
Аналитик рынка криптовалют Виктор Першиков

«Ближайшее заседание ФРС инвесторы ожидают с нетерпением, так как существует вероятность, что именно на нем будут даны конкретные данные о перспективах смягчения денежно-кредитной политики (ДКП) в США. Рынки уже закладывают это в текущие ценовые изменения: на этих ожиданиях растет фондовый рынок США, а криптовалюта устойчива именно на фоне ожиданий свежей ликвидности.

Если проинфляционные факторы возьмут верх (а сейчас заметен рост денежной массы в США, а также геополитические риски, связанные с фрахтом и логистикой) и ФРС предпочтет не давать рынкам сигналов о смягчении, этот фактор станет для рисковых активов разочаровывающим, вследствие чего можно будет ожидать более глубокую коррекцию в криптовалюте, нежели была на прошлой неделе.

Полагаю, что это заседание не станет решающим и ситуация будет зависеть в том числе от макроданных по инфляции, занятости и рынку труда в целом. Хотя волатильность на фоне заседания будет высокой, вряд ли она приведет к существенным изменениям цен на криптоактивы».

«Не на крипторынок, а на доллар»
Финансовый аналитик BitRiver Владислав Антонов

«По данным CME Group, вероятность сохранения диапазона ставок 5,25–5,50% составляет 97,6%. Когда значение 30-дневных фьючерсов на федеральные фонды превышает 90%, то ФРС поступает так, как ожидает рынок. Сохранение ставок уже заложено в ценах, поэтому реакции на решение ожидать не стоит.

Наибольший интерес для инвесторов представляет заседание 1 мая. На нем ожидается снижение ставок с вероятностью 89,3%. По марту пока противоречивая информация. Многое будет зависеть от поступающей статистики.

Сейчас важно не само решение, а что скажет глава ФРС США Джером Пауэлл на пресс-конференции после заседания. Инвесторы будут внимательно анализировать его выступление и любые сигналы регулятора относительно возможного смягчения ДКП в дальнейшем.

Заседание ФРС США оказывает влияние не на крипторынок, а на доллар. А динамика доллара — уже на другие рынки, поскольку инвесторы начинают делать ребалансировку портфелей».

«Активный рост на решении ФРС вычеркиваем»
Основатель TerraCrypto Никита Вассев

«Данные по декабрьской инфляции в США оказались хуже, чем ожидали. Поэтому наиболее вероятный сценарий — ФРС оставит ключевую процентную ставку на том же уровне. В этом случае крипторынок не получит необходимой поддержки.

Снижение ставки, которое с учетом декабрьских данных по инфляции выглядит невероятным, могло бы поддержать интерес инвесторов к таким высокорискованным активам, как криптовалюта. Поскольку на этот сценарий делать ставку не стоит, вероятность выхода биткоина и всего крипторынка в активный рост на решении ФРС вычеркиваем.

Повышение ключевой процентной ставки также маловероятно. Ее наращивание в рамках борьбы ФРС с разбушевавшейся инфляцией оказывает серьезное давление на финансовый рынок. Еще одного удара многие компании могут не пережить. Поэтому такой сценарий также стоит рассматривать в последнюю очередь.

Следует обратить внимание на прогнозы Пауэлла. Участники рынка ждут намеков на движение ФРС в сторону снижения инфляции. Такие сигналы могут спровоцировать приток ликвидности на крипторынок и еще больше подогреть его на пороге халвинга.

Что такое халвинг биткоина и как он повлияет на цену первой криптовалюты

В преддверии публикации решения ФРС по ставке биткоин выходит из перепроданности на фоне завершения оттока активов из фонда Grayscale Bitcoin Trust (GBTC). Индекс страха и жадности также уходит из красной зоны, а потоки стейблкоинов на криптобиржи — растут, что намекает на возобновление роста покупателей к криптовалюте и выжидание удобной позиции для закупок. Общие настроения позволяют предположить, что даже при отсутствии позитивного решения ФРС по ставке у биткоина есть потенциал роста.

Еще один момент, на который стоит обратить внимание, — эффект от предстоящих выборов президента в США. Есть мнения, согласно которым новый глава, чтобы залатать дыры в экономике, может включить «печатный станок». Вливание долларов в рынок в рамках политики количественного смягчения может прийтись на последний квартал года.

Предыдущие попытки США залатать проблемы в экономике деньгами оборачивались существенным притоком денег на крипторынок. Если мы добавим к таким действиям вероятный переход ФРС к долгожданному снижению ключевой ставки и сокращение в два раза притока новых биткоинов на рынок после халвинга, то получим перспективу для существенного роста криптоиндустрии».

«Заявления, которые служат сигналами»
Сооснователь ENCRY Foundation Роман Некрасов

«На проходящем 30–31 января заседании ФРС США не ожидается никакого изменения ключевой ставки. Но по итогу каждого заседания ФРС делает заявления, которые служат сигналами для участников рынка относительно дальнейших действий регулятора. Инвесторы надеются услышать намеки на то, что уже на мартовском заседании ФРС решится ослабить денежно-кредитную политику и перейдет к снижению ключевой ставки.

О том, что в 2024 году ФРС США планирует понизить ключевую ставку на 0,75 процентных пункта, представители регулятора заявляли еще в прошлом году. Но у инвесторов нет уверенности в том, что начало цикла ослабления ДКП будет дано именно в марте.

Если рынок получит сигналы о готовности ФРС перейти к снижению ключевой ставки уже в марте, то это потенциально может подтолкнуть рост потребительских цен вверх, притом что инфляция в США так и не достигла целевых 2% годовых. И это может подтолкнуть участников рынка к покупке золота как традиционного защитного актива в периоды повышенной инфляции. Биткоин аналогично может рассматриваться как один из альтернативных защитных активов в таком случае.

Если рынок получит сигналы о неготовности ФРС перейти к снижению ключевой ставки в марте, это может оказать давление на рынок криптовалют и сдержать рост биткоина, не дав ему приблизиться к $50 тыс. До мартовского заседания можно ожидать повышенной волатильности на крипторынке».

Аналитик 10x Research допустил рост курса биткоина выше $52 тыс. к апрелю
Маркус Тилен считает подходящим моментом для начала «бычьих» ставок пробитие первой криптовалютой ценового уровня $43 тыс.

Маркус Тилен из 10x Research допустил рост биткоина выше $52 тыс. уже к концу первого квартала 2024 года, пишет CoinDesk. Аналитик, который в середине января предсказал недавнее снижение биткоина до $38 тыс., считает, что замедление оттока средств из Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) и реклама биткоин-ETF в Google могут способствовать дальнейшему росту курса первой криптовалюты.

В своих прогнозах Тилен использует теорию Эллиота, которая предполагает, что цены активов движутся волнами. Согласно этой теории, тренд развивается в пяти волнах, из которых первая, третья и пятая — это «импульсные волны» основного тренда. Остальные — это «волны отката», означающие временную остановку основного тренда.

По словам Тилена, биткоин находится в этой «волновой» модели с начала прошлого года, а недавнее снижение курса с $49 тыс. до $38,5 тыс. представляет собой четвертую волну, то есть временный откат. Теперь началась пятая волна, которая может поднять цену биткоина выше $52,6 тыс.

Волновой анализ цены биткоина по теории Эллиота (10x Research). Источник: CoinDesk
Тилен считает подходящим моментом для начала «бычьих» ставок пробитие уровня $43 тыс. А к росту курса биткоина, по его мнению, могут привести реклама биржевых BTC-фондов в Google, общий рост фондового рынка и прекращение влияния на цену первой криптовалюты оттока средств из фонда Grayscale.

Приток средств в биткоин-ETF сильно вырос. Почему криптовалюта дешевеет

«С точки зрения управления рисками мы должны снова открывать длинные позиции, как только биткоин пробьется выше $43 тыс. <…> Потенциальными катализаторами для движения вверх могут стать снижение влияния продаж Grayscale GBTC на цену биткоина, новые исторические максимумы в акциях и разрешение рекламы криптовалютных ETF в Google», — написал основатель 10x Research.

На 14:00 мск 29 января биткоин торгуется около $42,3 тыс., по данным CoinGecko. За неделю актив подорожал на 4,1%.

Суточный приток средств в биткоин-ETF впервые стал отрицательным
Продолжился значительный отток средств из фонда компании Grayscale и замедлился приток в другие фонды

Группа недавно запущенных спотовых биткоин-фондов (ETF) впервые с момента открытия торгов 11 января продемонстрировала совокупный отрицательный оборот: сумма средств, поступающих в фонды от BlackRock, Fidelity и других компаний, оказалась меньше суммы, которую инвесторы выводят из фонда GBTC компании Grayscale.

Согласно данным, собранным аналитиком рынка ETF в Bloomberg Джеймсом Сейффартом, 25 января чистый отток средств из 10 спотовых ETF на биткоин (включая GBTC) составил $158 млн. Данные, собранные Coindesk с сайтов эмитентов, показывают, что общее количество биткоинов, находящихся во всех спотовых ETF (включая GBTC), по состоянию на 24 января составляло около 649 тыс. BTC против более чем 660 тыс. BTC неделей ранее, то есть сократилось примерно на 11 тыс. монет.

Единственным фондом, в котором за неделю наблюдались фактически отрицательные потоки, был GBTC, в котором общее количество биткоинов в управлении упало с 592 098 до 523 516.
Приток средств в биткоин-ETF сильно вырос. Почему криптовалюта дешевеет

Среди остальных фондов лидируют IBIT от BlackRock и FBTC от Fidelity. По состоянию на 24 января каждый из них держит более 40 тыс. биткоинов против 20–25 тыс. у каждого неделю назад. Оба фонда также приближаются к отметке $2 млрд в активах под управлением.

Однако за последние несколько дней приток средств в оба фонда замедлился. BlackRock, например, добавил всего 1663 монеты 24 января, что стало самым слабым дневным притоком с момента открытия, и снизился с 8705 17 января.

Курс биткоина за последние сутки не показывал резких колзабавний, первая криптовалюта торгуется на уровне $40 тыс. на бирже Binance в паре со стейблкоином USDT.
Вторая по величине криптовалюта — Ethereum (ETH) подешевела до $2,2 тыс. с пика на отметке $2,7 тыс., достигнутого в первый день торгов паями новых биткоин-ETF на биржах. Интерес инвесторов к монете был вызван ожиданиями одобрения спотовых ETF для Ethereum, заявки на которые отправили компании BlackRock и Grayscale. Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) объявила, что отложила рассмотрение заявок до марта текущего года.

Питер Шифф допустил биткоин по $10 млн в случае обвала доллара США
Глава Euro Pacific Capital упрекнул сторонников биткоина в предвзятом сравнении роста цен «цифрового золота» и реального драгметалла

Глава инвестиционной компании Euro Pacific Capital Питер Шифф допустил, что биткоин (BTC) может достичь цены в $10 млн к 2031 году, если доллар США повторит судьбу немецкой «бумажной марки». При этом, он не уточнил, насколько вероятным считает такой сценарий.

Немецкая «бумажная марка» (Papiermark) — неофициальное название валюты Веймарской республики, имевшей хождение с 1914 по 1923 годы. Эту марку выпустили в Германии после отмены золотого стандарта перед Первой мировой войной. Спустя 10 лет после выпуска ее заменили на новую валюту по курсу 1 «рентная марка» к 1 трлн «бумажных марок».

Сравнение Шиффа отсылает к тому, что «бумажная марка» была валютой, обесценившейся во время гиперинфляции в Германии в начале 1920-х годов. К сумасшедшей инфляции страну тогда привели большой государственный послевоенный долг и печатание денег без каких-либо экономических ресурсов для их поддержки.
Дискуссия о росте цены биткоина началась, когда Шифф отметил, что как бы низко ни упала цена первой криптовалюты, ее сторонники всегда будут заявлять, что она превзошла золото.

«Даже если в 2031 году биткоин упадет до $100, а золото поднимется до $10 тыс., они будут утверждать, что за последние 20 лет биткоин вырос в 100 раз, а золото — только в 5 раз», — написал экономист в соцсети X (бывший Twitter).

Другой пользователь ответил Шиффу, что тот предрекает конец биткоина уже 13 лет и пора бы уже остановиться:

«В 2011 году, когда золото стоило $2 тыс., а BTC — $10, ты сказал, что BTC стремится к нулю и все должны покупать золото. 13 лет спустя золото по-прежнему стоит $2 тыс., а BTC — $40 тыс. Просто остановись», — написал пользователь по имени Джефф Бервик.

Питер Шифф стал известен благодаря своим точным прогнозам о финансовом кризисе 2008 года. В то же время он — один из самых известных критиков биткоина. С тех пор как Шифф начал заявлять, что первая криптовалюта вскоре обесценится, она подорожала на тысячи процентов, но экономист продолжает регулярно прогнозировать падение курса BTC.

Биткоин подешевел почти на $10 тыс. с момента запуска спотовых ETF в США
Впервые с начала декабря 2023 года цена первой криптовалюты опустилась ниже отметки $40 тыс.

Курс биткоина (BTC) вечером 22 января просел более чем на 3%, в моменте опустившись на бирже Binance до отметки $39 452 в паре к стейблкоину Tether USD (USDT). Затем BTC частично отыграл потери, и на 10:10 мск первая криптовалюта торгуется у отметки $40 тыс.

Биткоин потерял более 19% после январского пика 11 января, в первый день запуска торгов акциями спотовых биткоин-ETF. Максимум января для цены BTC составил $48,9 тыс., с тех пор монета постепенно дешевеет.

Приток средств в биткоин-ETF сильно вырос. Почему криптовалюта дешевеет

Вторая по величине криптовалюта Ethereum (ETH) скорректировалась до $2,34 тыс., потеряв в цене за сутки около 3,5%. Локальный максимум для «эфира» был достигнут 12 января на отметке $2719, рост его цены происходил на фоне ожиданий инвесторов одобрения регуляторами США спотовых ETF для Ethereum, заявки на которые подали компании BlackRock, Grayscale и Fidelity Investments.

Другие монеты из топ-10 по капитализации за прошедшие 24 часа также подешевели. Токен Solana (SOL) за сутки потерял в цене около 6%, XRP от Ripple, Cardano (ADA), Dogecoin (DOGE) и Avalanche (AVAX) — от 3 до 7%.

Падение цен на криптовалюты вызвало массовую ликвидацию маржинальных позиций трейдеров на криптобиржах. По данным Coinglass, за сутки общая сумма принудительно закрытых позиций превысила $211 млн, более $173 млн из которых пришлись на длинные позиции трейдеров, которые ожидали продолжения роста биткоина и других монет.

В JPMorgan назвали продажи в ETF компании Grayscale причиной падения биткоина
Крупные продажи инвесторами паев фонда компании Grayscale могут оказывать влияние на рынок криптовалют, считают аналитики

В первую неделю торгов американские спотовые биржевые фонды (ETF) для биткоина набрали значительные объемы. Средства фонда BlackRock к 19 января превысили $1 млрд, а совокупно объем активов в управлении всех 11 фондов в долларовом эквиваленте превзошел объем активов у всех существующих ETF на основе серебра. Биткоин за этот же период упал на 11%. Аналитики рынка видят причину этого в действиях инвесторов ETF от компании Grayscale и прогнозируют их дальнейшее влияние на курс первой криптовалюты.

Фонд Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) c 2013 года существовал в виде закрытого траста для аккредитованных инвесторов и смог аккумулировать около $25 млрд активов. Только в январе Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) позволила ему преобразоваться в полноценный спотовый ETF, тогда как BlackRock, Fidelity Investments и еще восемь компаний-эмитентов, запустивших спотовые биткоин-фонды, фактически открывали их с нуля.

Что нужно знать про Grayscale. Почему ее суд с SEC важен для крипторынка

С момента появления паев новых ETF на биржах отток средств из GBTC уже превысил $1,5 млрд. Во многом именно это стало «дополнительным препятствием для рынка криптовалют», пояснили аналитики банка JPMorgan под руководством Николаоса Панигиртзоглоу в отчете, предоставленном СМИ 19 января. По оценкам банка, ситуация для GBTC может еще больше ухудшиться, поскольку фонд потенциально могут покинуть еще до $10 млрд активов.

«Ликвидность и глубина рынка [как у GBTC] действительно имеют значение, но и в этом случае существует риск для GBTC, если другим ETF удастся достичь критической массы с точки зрения размера и ликвидности», — пишут в JPMorgan.

Под ликвидностью обычно понимается возможность быстро продать актив за деньги. Меньшая ликвидность представляет собой риск для инвесторов, поскольку им может быть трудно продать свои акции по актуальной рыночной цене.

Что такое ликвидность криптовалют. Как она влияет на их цену

«Значительно больше капитала — возможно, еще от $5 млрд до $10 млрд — может выйти из GBTC, если фонд потеряет свое преимущество в ликвидности», — говорится в отчете.

Давление на цену
После преобразования фонда от Grayscale в ETF инвесторы воспользовались возможностью выйти из своих позиций в GBTC. Они долго держали акции фонда со значительным дисконтом к стоимости биткоина как базового актива, платя достаточно высокую комиссию и не фиксируя убыток в ожидании получения фондом статуса ETF. «Сейчас они получили прибыль и, возможно, вообще покинули рынок биткоина, вместо того чтобы переключиться на более выгодные для них биткоин-ETF», — отмечают аналитики JPMorgan.

Основываясь на оценках JPMorgan, которые были сделаны до одобрения ETF со стороны SEC, Панигиртзоглоу считает, что еще $1,5 млрд могут покинуть GBTC в ближайшие несколько недель. Это окажет дополнительное давление на цену биткоина, говорится в отчете.

Продажа паев спотовых фондов подразумевает и продажу базового актива, а публичная информация об оттоке средств в целом влияет на действия трейдеров на глобальном рынке. Паи GBTC также занимали значительную долю в портфелях крупных компаний и фондов, обанкротившихся в 2022 году, среди которых FTX и Three Arrows Capital. Их ликвидаторы открыто говорили, что будут извлекать из имеющихся активов максимальный доход, чтобы рассчитаться с кредиторами.

Переводы с кошельков Grayscale на биржу Coinbase. Источник: Arkham Intelligence
Аналитические сервисы уже несколько дней подряд фиксируют перемещения значительных блоков биткоинов с публичных адресов Grayscale на биржу Coinbase, однако с точностью заявлять, что монеты затем продаются на рынке, невозможно.

Высокие комиссии
«Какими бы ни были причины оттока $1,5 млрд из GBTC за последние несколько дней, это дополнительно оказывает давление на GBTC, вынуждая фонд снизить комиссии», — отмечается в отчете JPMorgan в параграфе о комиссиях фонда для инвесторов в размере 1,5%.

Grayscale берет с клиентов плату за управление инвестициями гораздо выше, чем конкуренты. Ark Invest запустил фонд с нулевой комиссией в первый год и 0,21% в последующие. BlackRock, крупнейший в мире управляющий активами с $10 трлн под управлением, взимает 0,12% в первый год или с первых $5 млрд, после чего комиссия возрастает до 0,25%. Компания Invesco, которая подала заявку на создание биткоин-ETF вместе с Galaxy Digital Майка Новограца, заявила, что намерена отказаться от комиссии в размере 0,59% на первые полгода работы фонда. Фонд от компании Valkyrie берет чуть более высокую комиссию — 0,8%.

«Инвесторы придают большое значение таким вещам, как ликвидность, послужной список и то, кто на самом деле является эмитентом, стоящим за продуктом. Grayscale — специалист по криптовалютам. И она действительно проложила путь для многих таких продуктов», — рассказал глава Grayscale Майкл Зонненшайн в интервью CNBC на Всемирном экономическом форуме в Давосе.

По его словам, причина более низких комиссий других ETF — в том, что у этих продуктов «нет послужного списка» и эмитенты пытаются привлечь инвесторов, стимулируя их комиссиями.

«С нашей точки зрения, это может иногда ставить под сомнение их долгосрочную приверженность классу активов», — сказал Зонненшайн. Два-три из спотовых ETF на биткоин, «возможно, наберут некую критическую массу» активов под управлением, но остальные могут быть просто вытеснены с рынка. «Не думаю, что на рынке в конечном итоге останутся все 11 спотовых продуктов», — заявил Зонненшайн.

Биткоин за неделю упал более чем на $8 тыс. после максимума при запуске ETF
Цена первой криптовалюты просела более чем на $8 тыс. с момента достижения максимума в день запуска торгов акциями спотовых биржевых фондов

Курс биткоина (BTC) в ночь на 19 января просел более чем на 3%, в моменте опустившись до отметки $40 704 в паре к стейблкоину Tether USD (USDT) на бирже Binance. Затем BTC частично отыграл потери, и на 10:50 мск первая криптовалюта торгуется по $41,6 тыс.

Максимум января для цены биткоина составил $48,9 тыс., пиковый уровень был достигнут 11 января, в первый день запуска торгов акциями спотовых биткоин-ETF, после чего монета планомерно дешевеет.

Акции биткоин-ETF появились на биржах. Как это повлияло на криптовалюты

Вторая по величине криптовалюта Ethereum (ETH) скорректировалась до $2,46 тыс, потеряв в цене за сутки порядка 2,7%. Локальный максимум для «эфира» был достигнут 12 января на отметке $2719, рост цены монеты происходит на фоне ожиданий инвесторов одобрения регуляторами США спотовых ETF для Ethereum, заявки на которые подали компании BlackRock, Grayscale и Fidelity Investments. Заявку последней 19 января временно отклонили в Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC).

Другие монеты из топ-10 по капитализации за прошедшие 24 часа также подешевели. Токен Solana (SOL) за сутки потерял в цене более 6%, Cardano (ADA), Dogecoin (DOGE) и Avalanche (AVAX) просели от 3 до 6%.

BNB от Binance стабильно держится на уровне $311, спрос на токен поддерживается рядом инвестиционных программ на платформе Binance Launchpool, где BNB необходимо держать для так называемого фарминга токенов новых проектов, которые готовятся к листингу на бирже. Из последних проектов платформы — AltLayer (ALT) и Manta (MANTA).

Падение цен на криптовалюты вызвало массовую ликвидацию маржинальных позиций трейдеров на криптобиржах. По данным Coinglass, за сутки общая сумма принудительно закрытых позиций превысила $250 млн, большинство подвергшихся ликвидации трейдеров занимали длинные позиции, то есть ожидали продолжения роста биткоина и других монет.

Объем торгов в биткоин-ETF на старте превысил $2 млрд, курс биткоина достиг $49
Торги паями фондов на ведущих биржах начались на следущий день после одобрения регуляторами США

На открытии американской торговой сессии совокупный объем торгов паями 11 спотовых ETF превысил отметку в $1 млрд в первые 30 минут, сообщил аналитик рынка ETF в Bloomberg Джеймс Сейффарт. Одновременно с этим курс биткоина впервые с 2022 года достиг отметки $49 тыс.

Накануне Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) США одобрила запуск 11 биржевых фондов (ETF), инвестирующих непосредственно в биткоин. Ожидается, что это станет знаковым событием для сектора цифровых активов и откроет доступ к крупнейшей криптовалюте на традиционном финансовом рынке США и за его пределами.
В США впервые разрешили ETF для биткоина. Что это значит

SEC разрешила фондам от всех компаний-претендентов, включая BlackRock и Fidelity Investments, начать торговлю паями на Нью-йоркской фондовой бирже (NYSE), NASDAQ и Чикагской бирже опционов (CBOE).

Список биржевых тикеров спотовых биткоин-ETF

ARK / 21Shares: ARKB (CBOE)
Bitwise: BITB (NYSE)
BlackRock (iShares): IBTC (NASDAQ)
Fidelity: FBTC (CBOE)
Franklin: EZBC (CBOE)
Grayscale: GBTC (NYSE)
Hashdex: DEFI (NYSE)
Invesco Galaxy: BTCO (CBOE)
VanEck: HODL (CBOE)
Valkyrie: BRRR (NASDAQ)
WisdomTree: BTCW (CBOE)

Лучшие показатели показывают паи фондов от BlackRock, Grayscale и Fidelity Investments. Худшие — от Franklin Templeton, WisdomTree и VanEck.

Курс биктоина взлетел и рухнул после фейковой новости об одобрении ETF от SEC
Публикация появилась в официальном аккаунте SEC, но глава ведомства заявил о его взломе и опроверг новость

Цена биткоина (BTC) резко выросла и быстро обвалилась после фейковой публикации об одобрении заявок за запуск спотовых биржевых биткоин-фондов (ETF) в США.

В США ожидают запуска первых ETF на биткоин. Что нужно знать

В 0:11 мск в официальном аккаунте Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) в соцсети X (бывшая Twitter) появилась запись, в которой говорилось, что ведомство «одобрило акции биткоин-ETF для листинга на всех зарегистрированных национальных биржах».
Спустя несколько минут глава SEC Гэри Генслер сообщил, что аккаунт ведомства был скомпрометирован, и регулятор на самом деле не давал одобрения на запуск ETF. После его сообщения цена биткоина рухнула более чем на 6%.

Цена BTC выросла до $47 857 на бирже Binance в паре к стейблкоину Tether USD (USDT), а затем рухнула до $44 545. На 01:40 бикткоин торгуется по $45,9 тыс.

По словам корреспондента FOX Business Чарлза Гаспарино, ему сообщили в SEC, что ведомство вынуждено будет провести внутреннее расследование по подозрению в манипулировании рынком. Аналитик рынка ETF в Bloomberg Эрик Балчунас допустил, что публикация SEC могло на самом деле быть заранее запланировано, но при его отправке были перепутаны даты 9 и 10 января.

Более 10 компаний подали заявки на регистрацию ETF, отслеживающих спотовую цену биткоина. У SEC есть время до 10 января, чтобы принять решение хотя бы по одной из этих заявок, и эксперты рынка предполагают, что регулятор воспользуется этой датой, чтобы объявить сразу о нескольких решениях.

Индекс «Страха и жадности» вырос до 76 из 100 пунктов впервые с того момента, когда биткоин достиг исторического максимума $69 тыс.

Индекс «Страха и жадности» на крипторынке вырос до 76 пунктов из 100, что означает переход настроений участников рынка в сектор «чрезвычайной жадности». Текущее значение считается экстремально высоким, в последний раз оно наблюдалось в начале ноября 2021 года — перед тем, как биткоин достиг исторического максимума $69 тыс.

Страх и жадность — эмоции, которые часто влияют на поведение инвесторов. Страх сопровождается массовыми продажами и паникой на рынке, а жадность — активной скупкой криптовалют. Последнее может привести к избыточному спросу и искусственно завышенной цене монет.

В июне 2022 года, после краха стейблкоина UST от Terraform Labs, показатель опускался до минимального значения 9 баллов, показывая экстремальный страх криптоинвесторов. В момент подачи заявления о банкротстве FTX в ноябре 2022 года индекс находился на уровне 23–30 пунктов.
К середине октября 2023 года он восстановился до нейтральных 52 пунктов, а в ноябре и декабре — в ожидании одобрения спотовых биткоин-ETF — индекс продолжил рост уже в зоне «жадности». 9 января, впервые за два с небольшим года, настроения на крипторынке достигли зоны «экстремальной жадности».

Курс биткоина тем временем обновил максимум с апреля 2022 года. Вечером 8 января цена первой криптовалюты превысила отметку $47 тыс.

Аналитики Matrixport предупредили о рисках коррекции биткоина перед халвингом
Цена первой криптовалюты может вернуться к уровням от $36 тыс. до $38 тыс. в ближайшие месяцы, полагают аналитики

Аналитики Matrixport предупредили о рисках коррекции биткоина перед халвингом. Специалисты ожидают разворот курса BTC и коррекцию до уровней около $36–38 тыс., говорится в отчете компании.

Халвинг — это плановое сокращение вдвое количества вновь выпускаемых биткоинов, которые создаются и распределяются среди майнеров, выполняющих проверку и подтверждение транзакций в сети. Процедура заложена в программном коде биткоина, для того чтобы общее количество монет в сети никогда не превышало 21 млн единиц.

Что такое халвинг биткоина и как он повлияет на цену первой криптовалюты

Matrixport — это сингапурская криптоплатформа, принадлежащая миллиардеру-предпринимателю и соучредителю компании Bitmain Джихану Ву. Торговый оборот площадки составляет $5 млрд в месяц, согласно данным с сайта компании.
На основе данных о доходности биткоина перед халвингами в 2012, 2016, и 2020 годах в Matrixport посчитали, что с 31 декабря 2023 года до конца января актив может прибавить 17%. Поэтому аналитики полагают, что в первый месяц 2024 года курс ВТС может вырасти до $50 тыс. ($42 265 +17% = $49 450). Затем, по их мнению, цена первой криптовалюты может быстро развернуться и упасть к марту на 14% (до $36 350).

В ближайшую неделю если спотовые биткоин-ETF будут одобрены, то биткоин будет торговаться в диапазоне от $40,6 тыс. до $47,4 тыс., показывая колзабавния котировок вверх и вниз на 7,8%, полагают эксперты. В то же время они отметили, что одобрение спотового ETF может привести к фиксации прибыли.

Кроме того, один из используемых Matrixport индикаторов впервые с августа 2023 года стал медвежьим и указывает на снижение курса биткоина на 7% в течение следующих двух недель, говорится в отчете. Этот сигнал говорит о том, что прорыв вверх линии сопротивления может не получиться и цена BTC быстро развернется.

«Мы сохраняем конструктивный настрой на 2024 год, но отмечаем, что биткоин имеет тенденцию к повторному тестированию уровней сопротивления, за исключением диапазона $36–38 тыс. (к которому актив не вернулся, пройдя его в начале декабря 2023 года. — РБК). И этот диапазон может быть повторно протестирован», — заключили эксперты.

Что касается спотовых биткоин-ETF, то, ссылаясь на несколько источников, издание Axios пишет, что фонды могут получить одобрение регулятора США уже в среду, 10 января, при этом некоторые из них могут начать торговаться уже утром 11 января.

В банке Standard Chartered спрогнозировали биткоин по $200 тыс. в 2025 году
В случае одобрения спотовых биткоин-ETF эти инструменты могут привлечь от $50 млрд до $100 млрд в текущем году, считают в банке

Аналитики банка Standard Chartered ожидают, что курс биткоина может достичь $200 тыс. к концу 2025 года. Одним из главных факторов, на котором основан прогноз, — одобрение в США спотовых биткоин-ETF, пишет The Block.

Банк сравнил ожидаемый запуск спотовых биткоин-ETF с биржевыми фондами на золото и с тем, как последние произвели революцию на рынке золота, открыв широкий доступ для инвесторов. В Standard Chartered рассматривают потенциальное одобрение биткоин-ETF как «переломный момент» для нормализации участия в биткоине институциональных участников рынка.

В США ожидают запуска первых ETF на биткоин. Что нужно знать
Аналитики отметили, что цена золота за семь-восемь лет после запуска ETF выросла в 4,3 раза. По их мнению, в результате разрешения спотовых ETF на биткоин цена криптовалюты вырастет так же сильно, но в течение более короткого периода (один-два года), поскольку этот рынок будет развиваться быстрее.

«Это согласуется с нашим мнением, что в конце 2024 года биткоин достигнет уровня $100 тыс. Если приток средств, связанный с ETF, будет расти, то, как мы ожидаем, к концу 2025 года курс биткоина может приблизиться к $200 тыс. Это предполагает, что к концу 2024 года от 437 тыс. до 1,32 млн биткоинов будет храниться в спотовых американских ETF. В пересчете на доллары США это должно составить примерно $50–100 млрд», — цитирует издание аналитиков.

Курс биткоина упал на $5 тыс. и трейдеры потеряли более $0,5 млрд на ликвидациях
Цена первой криптовалюты упала на следующий день того, как достигла уровня, не наблюдавшегося на рынке с весны 2022 года

Курс биткоина (BTC) резко просел более чем на 7%, в моменте достигнув отметки $40 383 в паре к стейблкоину Tether USD (USDT) на бирже Binance. Затем цена BTC частично восстановилась, и на 16:20 мск первая криптовалюта торгуется по $42,6 тыс. За сутки до начала коррекции цена BTC впервые с апреля 2022 года превысила уровень $45 тыс.

Резкое падение цены первой криптовалюты спровоцировало массовую ликвидацию маржинальных позиций трейдеров на криптобиржах. По данным Coinglass, всего за час общая сумма принудительно закрытых позиций превысила $500 млн, причем большинство подвергшихся ликвидации трейдеров занимали длинные позиции, то есть ожидали продолжения роста биткоина и других криптовалют.
В контексте криптовалютных рынков ликвидация означает, что биржа принудительно закрывает позицию трейдера с кредитным плечом из-за частичной или полной потери его начальной маржи. Это происходит, когда трейдер не может выполнить маржинальные требования по позиции с кредитным плечом, то есть не имеет достаточных средств для поддержания открытой сделки.

Что такое ликвидации на биржах. Как теряют миллионы на скачках биткоина

Падение цены биткоина произошло на фоне публикации аналитического отчета компании Matrixport, в котором авторы написали, что Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) по ряду признаков отклонит заявки на запуск спотового биржевого фонда (ETF) для биткоина от всех компаний-претендентов, включая BlackRock и Fidelity. По их оценке, такие фонды смогут соотвествтовать всем требованиям регулятора не раньше четвертого квартала 2024 года.

Чем так важен спотовый ETF на биткоин

Разные биржевые фонды (exchange traded fund, ETF), в том числе на золото, располагают активами под управлением на триллионы долларов. В криптовалютном сообществе принято считать, что даже небольшой процент этого капитала может в перспективе повлиять на глобальный крипторынок. Если спотовые ETF на биткоин одобрят, спрос на криптовалюту вырастет: при покупке акций фондов подразумевается поставка биткоина как базового актива, то есть его прямая покупка на рынке, влияющая на курс.

Что такое биткоин-ETF. Как он работает и как влияет на рынок криптовалют

Другие монеты из топ-10 по капитализации за прошедшие 24 часа также резко подешевели. Вторая по величине криптовалюта — Ethereum (ETH) — торгуется по $2236, потеряв в цене за сутки порядка 6,6%. Токены Solana (SOL) и XRP от Ripple Labs за сутки потеряли 12%, Cardano (ADA), Dogecoin (DOGE) и Avalanche (AVAX) просели на 10%. BNB от биржи Binance потерял в цене меньше других монет из первой десятки и торгуется по $315.

В прошедшем году на крипторынке было меньше сильных колзабавний, но в последние 12 месяцев произошло сразу несколько важнейших событий, определивших ситуацию в отрасли

Уходящий год стал годом восстановления рынка криптовалют. Его капитализация более чем удвоилась за 12 месяцев — она увеличилась с $830 млрд до текущих $1,735 трлн. Котировки поднимались после обвала в 2022 году, и, несмотря на последний рост, отрасль до сих пор до конца не оправилась от произошедшего, а многие монеты торгуются в разы ниже исторических максимумов.

Рост ИИ-токенов
2023 год начался с тренда на искусственный интеллект. Чат-бот ChatGPT вызвал настоящий фурор в том числе в сфере криптовалют. Разработчики начали использовать приложение для написания смарт-контрактов в сети Ethereum, поиске ошибок в коде и его тестирования.

Популярность ИИ неизбежно привела росту котировок токенов, так или иначе связанных с разработками в сфере искусственного интеллекта. В том числе, они реагировали скачками курсов на новости о разработчике ChatGPT, компании OpenAI.

Монеты с интеллектом. Как крипторынок сыграл на хайпе вокруг ChatGPT

В начале января несколько монет, объединенных общим «нарративом» вокруг ИИ, за неделю подорожали более чем на 50%. Некоторые токены показывали кратный рост за короткий промежуток времени. Например, стоимость токена AGIX чуть более чем за неделю взлетела в 4 раза. Она начала дорожать на новость о планах Microsoft инвестировать в OpenAI.

Банкротства связанных с криптокомпаниями банков
В марте в США произошло второе по величине крушение банка за всю историю страны. Американский Silicon Valley Bank (SVB) был одним из самых из наиболее известных кредиторов в отрасли технологических стартапов. Обанкротившийся банк еще в 2022 году оценивался в $40 млрд.

Среди причин краха называются слишком быстрый рост после пандемии, неготовность к ужесточению денежно-кредитной политики ФРС США, ошибки в управлении капиталом и сложности в технологическом секторе, на котором фокусировался банк.

Все началось с закрытия аналогичного банка Silvergate Bank, после чего инвесторы начали стремительно выводить средства из SVB, а еще Signature Bank, Western Alliance и First Republic. На тот момент существовали опасения, что банковский кризис лишь разгорается, однако регуляторам удалось стабилизировать ситуацию.

«Еще и фактор паники». Как крах банка SVB повлиял на крипторынок

В то же время, на фоне краха банковского сектора, курс биткоина вырос. С начала марта по середину апреля криптовалюта подорожала с $19,5 тыс. до $31 тыс. Инвесторы массово выводили деньги из банков, часть средств перетекала в биткоин, что оказывало поддержку его курсу.

Частичная победа Ripple над SEC и продолжение дела
Криптокомпаниям в США не всегда удается соответствовать местному регулированию, что нередко заканчивается многомиллиоными (а в отдельных случаях речь идет и о миллиардах долларов) штрафами и иногда даже приводит к банкротству. Например, биржа Kraken заплатила штраф в $30 млн, американское подразделение Bittrex обанкротилось, а проект LBRY закрылся из-за многомиллионых долгов, возникших в результате судебной тяжбы с финансовым регулятором.

На этом фоне кейс Ripple выглядит удивительно. В 2020 году SEC обвинила компанию в продаже незарегистрированных ценных бумаг под видом токена XRP на $1,3 млрд, тяжба длилась несколько лет и летом 2023 года суд вынес решение в пользу Ripple. Судья посчитала, что продажи и прочие распределения XRP не представляли собой предложение и реализацию инвестиционных контрактов.

Бесценная бумага. Почему один судья в США повлиял на весь крипторынок

При этом покупку монет на сумму свыше $700 млн все же признали незаконной в рамках американского законодательства. Разбирательство продолжилось, а SEC пообещала оспорить проигрышную часть решения. Позднее, в октябре регулятор был вынужден отозвать часть своих исков. А именно гражданские иски против гендиректора Ripple Брэда Гарлингхауса и соучредителя Криса Ларсена.

При этом сам судебный процесс продолжается. Теперь предстоит выяснить, какой штраф должна выплатить Ripple за продажу своих токенов крупным инвесторам и SEC имеет право подать апелляцию на это решение в случае, если оно не устроит Комиссию.

Расследования против Binance
В отличии от разбирательства с Ripple, в деле Binance все развивалось по куда более стремительному и негативному для биржи сценарию. В начале июня SEC подала против крупнейшей торговой площадки и ее главы Чанпэна Чжао иск за нарушение правил торговли ценными бумагами. Комиссия признала ценными бумагами токен BNB и стейблкоин BUSD.

«Судьбоносный момент». Чем обернутся иски SEC для глобального крипторынка

Всего Binance Holdings Ltd., ее американскому филиалу BAM Trading Services Inc. (BAM Trading) и их сооснователю Чанпэну Чжао было предъявлено 13 обвинений. Они включали управление незарегистрированными биржами, искажение информации о контроле и надзоре на Binance.US (отдельном американском подразделении биржи) и участие в незарегистрированном предложении и продаже ценных бумаг.

SEC утверждала, что Binance и Чжао разрешали крупным американским клиентам торговать на платформе Binance.com, хотя формально доступ на «глобальную» Binance им запрещен. SEC также обвинила Чжао и Binance в перенаправлении активов клиентов, в том числе в принадлежащие Чжао компании Sigma Chain и Merit Peak.

Заодно регулятор решил приравнять к ценным бумагам и ряд других токенов, не относящихся к Binance: Solana (SOL), Cardano (ADA), Polygon (MATIC), Filecoin (FIL), Cosmos (ATOM), Sandbox (SAND), Decentraland (MANA), Algorand (ALGO), Axie Infinity (AXS) и COTI (COTI).

Параллельно расследование против криптобиржи вел Минюст США. По заявлениям ведомства, Binance стала лидером на крипторынке в том числе и за счет совершенных преступлений.  В результате досудебного урегулирования Чжао покинул свою должность, признал себя виновным в нарушении Закона о банковской тайне и вышел под залог в $175 млн (с запретом покидать США до окончания судебного разбирательства. Биржа пошла на сделку, в рамках которой Чжао выплатит штраф в $50 млн и сохранит контрольный пакет акций, однако не сможет занимать управляющие должности и делать публичные заявления от лица биржи. Компания при этом выплатит несколько штрафов на общую сумму в $4,3 млрд.

США против Binance: Как отразятся на рынке штраф в $4 млрд и уход Чжао

Помимо прочего в обвинении против Binance на 30 страниц говорится, что площадка не соблюдает меры по противодействию финансирования терроризма и торговли наркотиками, а также нарушает американские санкции, в том числе обслуживая клиентов из Крыма, ДНР и ЛНР. Уголовные обвинения против площадки заключаются в введении нелицензированного финансового бизнеса, сговоре и нарушении закона о чрезвычайных финансовых полномочиях.

Заявки на спотовые ETF
Первую заявку на спотовый ETF на биткоин еще в 2014 году подали знаменитые братья Уинклвоссы, однако тогда рынок еще не был готов к столь масштабным изменениям. Тогда и впоследствии SEC отказывалась рассматривать подобные заявки, поскольку криптовалюта торговалась на нерегулируемых биржах. Невозможно было предоставить инвесторам гарантии того, что рынок свободен от мошенничества и манипуляций.

Однако все изменилось прошедшим летом. В июне одна из крупнейших инвестиционных компаний в мире BlackRock (под управлением активы на $9 трлн) подала свою заявку через подразделение iShares. После этого и другие компании, такие как Invesco, WisdomTree, Bitwise, Ark Investment Management и Valkyrie повторно отправили заявки на регистрации собственных спотовых ETF на биткоин, но внесли в них существенные изменения.

С этого момента SEC перестала на корню отказывать эмитентам, а начала с ними активный диалог, который вылился в постоянную доработку заявок. В частности, последнее изменение BlackRock внесла уже в конце декабря. А на рынке появились слухи, что регулятор может одобрить сразу несколько заявок от различных компаний в первой половине января.

Чем так важен спотовый ETF на биткоин

Разные биржевые фонды (exchange traded fund, ETF), в том числе на золото, располагают активами под управлением на триллионы долларов. В криптовалютном сообществе принято считать, что даже небольшой процент этого капитала может в перспективе повлиять на глобальный крипторынок. Если спотовые ETF на биткоин одобрят, спрос на криптовалюту вырастет: при покупке акций фондов подразумевается поставка биткоина как базового актива, то есть его прямая покупка на рынке, влияющая на курс.

Что такое биткоин-ETF. Как он работает и как влияет на рынок криптовалют

На текущий момент возможное одобрение спотового ETF на биткоин называется одним из ключевых факторов роста рынка криптовалют, наряду с грядущим халвингом. Ожидается, что в случае появления нового инструмента, крупнейшие институциональные инвесторы получат легальный способ выхода на рынок криптовалют. В таком случае они могут оказать значительную поддержку курсу биткоина.

Эксперты РБК назвали главные тенденции для криптовалют в 2024 году
Эксперты рассказали о своем видении актуальных тенденций года и спрогнозировали дальнейшие сценарии для сферы криптовалют

Грядущий 2024 год обещает стать прорывным для индустрии криптовалют, уверен региональный директор CommEX в России и СНГ Антон Торопцев, связывая это с притоком капитала на рынок. Этому в первую очередь способствуют ожидания инвесторов от так называемого халвинга и одобрения первых в США биржевых фондов (ETF) для биткоина.

Появление таких фондов может позволить криптовалютам закрепиться в качестве серьезного инвестиционного инструмента, который включен в портфели крупных традиционных фондов. Отчасти этот процесс начался задолго до 2024 года, и некоторые из крупных инвестфондов уже так или иначе имеют позиции на крипторынке. Но именно одобрение ETF поставит точку в споре о криптовалютах и их перспективах с точки зрения инвестиционного ландшафта, считает Торопцев.

Чем так важен спотовый ETF на биткоин

Разные биржевые фонды (exchange traded fund, ETF), в том числе на золото, располагают активами под управлением на триллионы долларов. В криптовалютном сообществе принято считать, что даже небольшой процент этого капитала может в перспективе повлиять на глобальный крипторынок. Если спотовые ETF на биткоин одобрят, спрос на криптовалюту вырастет: при покупке акций фондов подразумевается поставка биткоина как базового актива, то есть его прямая покупка на рынке, влияющая на курс.

Что такое биткоин-ETF. Как он работает и как влияет на рынок криптовалют
По мнению регионального директора CommEX в России, с технологической точки зрения криптовалютам придется еще больше сближаться с традиционными финансами, что выльется в рост объемов транзакций по конвертации криптовалют в фиатные деньги и обратно. В случае одобрения ETF инвесторам понадобятся торговые площадки институционального уровня для покупки крупных лотов. В мировых финансовых центрах стоит ожидать появления бирж, нацеленных на управляющих активами и фонды. В США усилится борьба между крупнейшими торговыми площадками, а на Ближнем Востоке — между регионами: Дубай и Абу-Даби уже сейчас конкурируют за статус криптохаба для институциональных инвесторов.

«В целом криптобиржам, операторам кошельков и другим платформам с централизованным управлением придется выбирать, на каких региональных рынках они хотят сфокусироваться. Время глобальной экспансии и работы со всеми рынками ушло», — рассуждает Торопцев. Это означает, что на каждом региональном рынке появятся свои лидеры, а также что в некоторых регионах открываются свободные ниши и возможности для роста.

В 2024 году можно ожидать увеличение роли криптовалют как средства платежа при трансграничных расчетах, прогнозирует Торопцев: «Финансовая система в ее текущем виде сильно сегментирована и уже не справляется с рядом задач, которые теперь решаются с помощью криптовалют, стейблкоинов или цифровых активов. Компании среднего размера в России и соседних государствах уже используют стейблкоины для расчетов с контрагентами — это не секрет и тоже происходит не первый год».

Новые пользователи
С притоком в криптоиндустрию новых пользователей разработчики продолжат совершенствовать технические решения, которые лежат в основе рынка цифровых активов, предсказывает сооснователь ENCRY Foundation Роман Некрасов. «В первую очередь внимание будут уделять проблемам масштабирования. Новым пользователям нужно продемонстрировать преимущества криптовалют перед привычными финансовыми системами. Для этого в том числе нужны низкие комиссии», — поясняет он.

На фоне роста сообщества разработчики столкнулись с проблемой — изначально заложенных ресурсов для пропускной способности популярных криптовалют оказалось недостаточно. Частичным решением проблемы стали так называемые решения второго уровня (Layer-2). В 2024 году разработчики продолжат совершенствовать такие решения, чтобы улучшить показатели пропускной способности популярных блокчейн-сетей, уверен Некрасов.

На горизонте халвинг биткоина — 2024, и это событие, как показывают наблюдения, запускает новые циклы роста всего рынка цифровых активов. «К каждому халвингу биткоин подходит с возросшей аудиторией пользователей, — объясняет Некрасов. — Халвинг-2024 не станет исключением, а значит событие станет проверкой эффективности уже созданных решений».

Халвинг — это плановое сокращение вдвое количества вновь выпускаемых биткоинов, которые создаются и распределяются среди майнеров, выполняющих проверку и подтверждение транзакций в сети. Процедура заложена в программном коде биткоина для того, чтобы общее количество монет в сети никогда не превышало 21 млн единиц.

Что такое халвинг биткоина и как он повлияет на цену первой криптовалюты

Число пользователей криптовалют будет расти, в связи с чем все более актуальной станет проблема масштабируемости и роста пропускной способности блокчейн-сетей, соглашается директор по аналитике платформы безопасности криптовалютных активов «Шард» Федор Иванов. «Мы видим, как появление протокола Ordinals повлияло на комиссии у биткоина. Это может снизить интерес к биткоину как к сети для проведения финансовых операций, и это является наиболее существенным ограничением для дальнейшего развития глобальных децентрализованных блокчейн-сетей», — объясняет он.

Запущенный в январе 2023 года протокол Ordinals позволяет записывать изображения и другие виды данных непосредственно в сатоши (самые мелкие единицы биткоина номинала 0,00000001 BTC), не требуя для этого отдельного токена или ответвления сети. Каждая такая запись (inscription) неизменна и навсегда остается сохраненной в блокчейне. Это стало аналогом NFT для сети биткоина и спровоцировало спекулятивный ажиотаж, особенно заметно проявившийся в мае и в ноябре 2023 года. Значительный рост количества записей привел к сильной нагрузке на сеть, задержкам в обработке переводов и завышенным комиссиям, которые вынуждены выплачивать владельцы биткоинов.

Биткоин с мемами. Как новые токены сформировали многомиллионный рынок

Участники криптосообщества постоянно ищут новые способы взаимодействия с популярными криптопроектами, и часто новые открытия порождают ажиотаж среди пользователей и спекулянтов. Примером этого и стал протокол Ordinals, отмечает Некрасов. Он допускает, что и в 2024 году разработчики продолжат поиск новых и неочевидных схем взаимодействия с криптовалютными протоколами.

Децентрализованные финансы
С ростом популярности «быстрых» криптовалютных сетей, таких как Solana или TON, произойдет дальнейшее ускорение в развитии децентрализованных финансов (decentralized finance, DeFi) и связанных с ними услуг, включая сервисы оплаты товаров в криптовалюте, криптокредитование и микрозаймы, считает Федор Иванов. Финансовые услуги, построенные на базе децентрализованных приложений и смарт-контрактов, по его мнению, станут неотъемлемой частью сферы традиционных финансов. В связи с этим стейблкоины станут еще более востребованными и, скорее всего, будут появляться новые монеты с привязкой не только к доллару США, но и к другим валютам, в первую очередь к евро и гонконгскому доллару.

Стейблкоины (stablecoins) — это криптовалютные токены, курс которых привязан к какому-либо активу, например к доллару, евро или унции золота. Их резервы обеспечены реальными активами — фиатными валютами, ценными бумагами, драгметаллами и т.п. Крупнейший по капитализации стейблкоин — Tether USD (USDT), эмитентом которого выступает компания Tether Limited.

Рост популярности криптовалют в 2024 году неуклонно связан с увеличением утилитарности криптовалютных приложений, считает директор по расследованиям сервиса «Шард» Григорий Осипов. Подключение кошельков к децентрализованным приложениям будет унифицировано, необходимость отдельного хранения секретных ключей также будет сведена к минимуму. «Здесь следует сказать об унификации ключей доступа к криптоприложениям и веб-сайтам, внедрении встроенных в приложения криптокошельков и развитии платежных решений на стыке фиатных валют и криптовалют. Часть таких решений реализованы и в уже ставших привычными криптокошельках MetaMask или Ledger», — уточняет Осипов.

«После года относительного спада я ожидаю возврата рынка DeFi к росту, — предсказывает Антон Торопцев из CommEХ. — Если крипторынок перейдет к бычьему циклу, уже знакомые с DeFi инвесторы вновь могут обратиться к децентрализованным протоколам для максимизации доходов с помощью так называемого фарминга доходности (yield farming), технологии «обернутых» монет и других популярных в сфере DeFi инструментов».

Регулирование и риски
DeFi-приложения в 2024 году останутся основной целью хакеров, предостерегает Федор Иванов. Традиционные криптобиржи, в отличие от децентрализованных финансовых протоколов, имеют большую защищенность и практически всегда требуют прохождение верификации данных своих клиентов (know your customer, KYC), не допуская анонимного использования, выгодного злоумышленникам.

Правительства США, EC и других стран не остановятся в попытках контролировать криптовалютные транзакции, и технологии в этой сфере будут развиваться, предсказывает Иванов. По его оценке, в 2024 году этот тренд продолжится и усилится в связи с геополитической повесткой, а новые продукты на блокчейнах должны будут поддерживать цензуру на уровне своей архитектуры, чтобы соответствовать повестке, диктуемой крупнейшими экономиками мира.

Tether будет сотрудничать с США. Что это значит для владельцев USDT

При этом сформировавшийся глобальный рынок криптовалют интересен государственным и правоохранительным органам не только с точки зрения регулирования, но также и пресечения и предупреждения противоправной деятельности, уточняет Григорий Осипов. В 2024 году с усилением регулирования возрастет число аналитических систем, позволяющих мониторить криптовалютную активность, либо действующие игроки получат дополнительное финансирование или государственную поддержку, поскольку число преступлений в этой сфере будет продолжать расти, уверен он.

«Развитие и расширение влияния криптовалют в мире, к сожалению, ведет и к увеличению числа криминальных активностей с их использованием. Тенденция роста числа взломов и скам-проектов продолжается из года в год, и следующий год по всем факторам не будет исключением», — рассуждает Осипов. В 2023 году ущерб от хакерских атак на криптосервисы превысил $1 млрд. Будущий рост рынка и широкое распространение информации о новых криптовалютных проектах «предоставят благодатную почву» как для взломщиков, так и для мошенников. По оценкам Осипова, одной из вероятных тенденций будут крупные мошенничества с проектами, связанными с искусственным интеллектом и нейросетями или игровыми (GameFi) проектами.

Аналитики CryptoQuant назвали одобрение биткоин-ETF «новостью для продаж»
Специалисты спрогнозировали падение курса первой криптовалюты до $32 тыс.

По мнению специалистов аналитической платформы CryptoQuant, одобрение в США спотового биткоин-ETF может стать «новостью для продаж» (sell the news), пишет The Block. Это приведет к тому, что цена BTC может опуститься до отметки $32 тыс., полагают эксперты.

Buy the Rumor, Sell the News — стратегия инвестора «Покупай на слухах, продавай на фактах/новостях». Механизм работает так: накануне события (на слухах о нем) подогретый ожиданием рынок вкладывается в актив, что способствует его подорожанию. В этом случае — покупка биткоинов перед предполагаемым одобрением спотовых биткоин-ETF.

Но среди инвесторов есть и спекулянты, и те, кто планирует закрыть позиции на локальных максимумах. Поэтому само ожидаемое событие часто становится для них поводом для фиксации (продажа на новостях), что приводит к коррекции цены актива после события.

В подтверждение своих прогнозов CryptoQuant приводит данные, согласно которым владельцы биткоина имеют большие нереализованные прибыли, после того как первая криптовалюта выросла в цене выше $40 тыс. Исторически это предшествует коррекции цен, утверждают аналитики.
Давление на продажи биткоина могут также иметь высокие нереализованные прибыли майнеров, отметили в CryptoQuant, указав на рост продаж со стороны добытчиков биткоина в последние несколько недель, в течение которых цена BTC остается выше $40 тыс.

По словам аналитиков, если сценарий «продавай на новости» будет верен, то цена биткоина может снизиться до $32 тыс.

Ранее аналитики Bitfinex спрогнозировали коррекцию курса биткоина. Они отметили, что краткосрочный откат первой криптовалюты может быть обусловлен тем, что уровень $44 тыс. служит точкой реализации прибыли для среднесрочных держателей актива.

Курс криптовалюты Ethereum (ETH) обновил годовой максимум на отметке выше $2400
Цена монеты вернулась к уровню весны 2022 года, опередив по динамике роста биткоин и другие крупные криптоактивы

Цена второй по капитализации криптовалюты — Ethereum (ETH) — в ночь на 28 декабря обновила годовой максимум, в моменте достигнув отметки $2447 на бирже Binance в паре к стейблкоину Tether USD (USDT). В последний раз монета торговалась на этом уровне в мае 2022 года. На 10:30 мск ETH стоит $2380, суточный рост цены составил около 7%.

Курс биткоина (BTC) восстановился после небольшой коррекции, цена первой криптовалюты находится у отметки $43 тыс. Заметный рост показал так называемый форк (модифицированная копия) биткоина — Bitcoin SV (BSV). За сутки монета выросла в цене более чем на 60% и достигла $91, причем более 70% торговых объемов в BSV приходится на крупнейшую южнокорейскую биржу Upbit.

Азиатские трейдеры сыграли значительную роль в криптовалютном ралли

Токен биржи Binance (BNB) за сутки вырос почти на 10%, а за неделю — более чем на 23%. При цене $322 и капитализации около $49 млрд монета вернула себе четвертое место по доле рынка, которое недавно уступила токену Solana (SOL) после его десятикратного роста. Цена SOL за сутки просела на 7%, токен торгуется по $103.

Курс биткоина упал еще на $1 тыс.
Курс биткоина упал еще на $1 тыс. после достижения недельного минимума
Цена первой криптовалюты вернулась к уровням начала прошлой недели, но некоторые крупные альткоины показывают рост

Курс биткоина (BTC) вечером 26 декабря продолжил коррекцию, достигнув в моменте $41 616 на бирже Binance в паре к стейблкоину Tether USD (USDT). В последний раз BTC торговался на этом уровне 18 декабря. На 10:20 мск первая криптовалюта стоит $42,5 тыс.

Резкое падение цены BTC спровоцировало массовое принудительное закрытие маржинальных позиций трейдеров на криптобиржах. Так, по данным Coinglass, за последние 24 часа были ликвидированы длинные позиции трейдеров, ставивших на рост курса, на общую сумму порядка $170 млн.
В контексте криптовалютных рынков ликвидация означает, что биржа принудительно закрывает позицию трейдера с кредитным плечом из-за частичной или полной потери его начальной маржи. Это происходит, когда трейдер не может выполнить маржинальные требования по позиции с кредитным плечом, то есть не имеет достаточных средств для поддержания открытой сделки.

Что такое ликвидации на биржах. Как теряют миллионы на скачках биткоина

Другие монеты из топ-10 по капитализации в целом следуют за лидером рынка. Вторая по величине криптовалюта Ethereum (ETH) торгуется по $2225, подешевев за сутки на 1%. Цены токенов Avalanche (AVAX) и Polkadot (DOT) снизились в среднем на 5% за прошедшие 24 часа.

BNB от Binance впервые с июня достиг отметки $300 на фоне новости о размещении нового проекта Sleepless AI на Binance Launchpool — собственной инвестиционной платформе биржи. BNB полностью восстановился после резкого падения цены токена, спровоцированного июньским иском к Binance от Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC).

К десятке лидеров по капитализации приблизился токен блокчейна Polygon (MATIC), который за сутки подорожал на 20% и обошел по доле рынка монету Tron (TRX). Лидером по недельному росту остается Solana (SOL) — токен торгуется по $111 и за неделю прибавил в цене порядка 50%.

Bloomberg: в 2023 году биткоин обошел по динамике роста золото и акции
Аналитики Bloomberg проанализировали динамику цифровых активов и отметили, что «чувство обреченности, охватившее криптовалютные рынки в конце 2022 года, теперь уступило место совсем другому чувству — жадности»

В 2023 году биткоин вырос более чем на 160% — с $16,5 тыс. до $44 тыс. Восстановление первой криптовалюты, а вслед за ней и большой части рынка цифровых активов — это ставка участников отрасли на спотовые биткоин-ETF, одобрение которых прогнозируют в ближайшее время, считают в Bloomberg.

Рост курса биткоина увеличил рыночную капитализацию ведущего цифрового актива примерно на $530 млрд. Инвесторы снова стали идти на риск, и в цене взлетели многие другие криптовалюты. Так, инвестор, купивший Solana (SOL) на $100 тыс. в начале 2023 года, сейчас получил бы прибыль более чем в $800 тыс., посчитал Bloomberg.

Криптовалюта Solana обновила максимум 2023 года. Что будет с ценой SOL

В статье проанализированы движения рынка и сделана подборка фактов, показывающих, как криптовалюты вели себя в 2023 году. Отмечается, что «чувство обреченности, охватившее криптовалютные рынки в конце 2022 года после потери $1,5 трлн, спустя 12 месяцев уступило место совсем другому чувству — жадности».

В первую очередь авторы отмечают, что в 2023 году биткоин опередил мировой фондовый рынок и золото по динамике роста. Издание сравнивает собственные индексы по классам активов.

Источник: Bloomberg
При этом первая криптовалюта продолжает торговаться ниже своего исторического максимума $69 тыс., зафиксированного в ноябре 2021 года. В начале декабря BTC поднялся до $44,2 тыс., установив на этой отметке локальный максимум с апреля 2022 года.

Акции майнеров биткоина Marathon Digital и Riot Platforms, криптобиржи Coinbase и компании MicroStrategy, много инвестирующей в BTC, выросли в 2023 году на фоне восстановления криптовалютных рынков. Капитализация Coinbase увеличилась почти на 400%, несмотря на судебный иск от Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC), отмечает издание.

Matrixport: акции майнеров могут стать лучшей инвестицией на 2024 год

Спрос на опционы на биткоин достиг беспрецедентного уровня в 2023 году. Открытый интерес по опционам на биткоин на Deribit — крупнейшей бирже деривативов — в декабре впервые превысил $16 млрд. На площадке CME Group открытый интерес по фьючерсам на биткоин также достиг рекордных уровней.

Сектор децентрализованных финансов до сих пор не оправился от краха проекта Terra в 2022 году, но исключением стали сервисы ликвидного стейкинга. Общая стоимость заблокированных активов в таких проектах выросла до рекордного уровня.

Что такое ликвидный стейкинг. И как на нем заработать

Этому способствовал тот факт, что протоколы ликвидного стейкинга предлагают упрощенный способ такого заработка, в отличие от самостоятельного стейкинга. Популярность сервиса в Ethereum, в частности, стала расти после обновления сети ведущего альткоина в апреле этого года.

Еженедельные объемы торгов NFT поднялись с минимумов к концу года — от $50 млн в октябре до примерно $180 млн в декабре, пишут авторы статьи, ссылаясь на данные Nansen. Но это лишь малая часть от пика 2022 года в $1,8 млрд. Это говорит о том, что сектору в целом предстоит большой путь, чтобы возродить былой уровень интереса.

Кроме того, распределение рынка среди криптовалютных бирж в течение 2023 года заметно изменилось. На начало года на Binance приходилось более 65% спотовых объемов, а к концу года на фоне судебных разбирательств криптобиржи в США ее доля упала ниже 44%.

Binance по-прежнему остается крупнейшей площадкой. Но часть ее бизнеса забрали платформы, ориентированные на Азию, такие как Upbit, Bybit и OKX.

Преобладание чувства «жадности» на крипторынке в конце 2023 года показывает и индекс «Страха и жадности». В декабре показатель колеблется на уровне 65–74 балла — на границе с «чрезвычайной жадностью», которая начинается от 75 баллов. В конце 2022 года и начале текущего индикатор находился на отметках около 25–30 баллов.

Активность майнеров тоже бьет рекорды. Сложность майнинга биткоина 23 декабря обновила исторический максимум, достигнув 72,01 Т. Средний хешрейт в сети биткоина вырос до 515,36 EH/s, что также является максимальным значением.